Sammanfattning för januari månad: +4 miljoner kronor & makroanalys

Nu har januari månad kommit till sitt slut och det är dags för år 2025 första månadsinlägg (för de nya här så postar jag i slutet av varje månad utveckligen i min portfölj och makroanalyser här på Reddit. Jag har gjort detta nu i två års tid. Se min profil för att se mer hur portföljen utvecklat sig).

Det har som förväntat varit något volatilt under månaden, men portföljen stängde på +4 miljoner kronor, så året har börjat positivt.

Hittills i år är portföljen upp +14,72% och på ett års basis/365 dagar är den upp +207,62% vilket helt klart får anses vara godkänt :)

Just nu ligger jag fördelad i BTC och MicroStrategy.

Här kommer som vanligt i slutet av varje månad en kortare makroanalys om marknadsläget:

Federal Reserve höll sin styrränta oförändrad på 4,25–4,50 %, vilket inte direkt förvånade någon.

FED valde att inte signalera några förutbestämda kursändringar framöver, då de vill försäkra sig om att det värsta är över. Om inflationsläget fortsätter att lugna sig kommer vi troligen se flera räntesänkningar under året. Jag tror personligen inte att inflationen behöver gå ner till 2% för att FED ska sänka räntan ytterligare, utan 3% bör vara mer än tillräckligt då det hade varit bra för USA att få en svagare dollar för att elda på tillväxten, exporten och lugna statsskulden. Något som både Jerome ”J-Pow” Powell och Trump hade gillat. Det ger även grunden för att risktillgångar kommer fortsätta positivt under kommande månader.

En annan faktor är att både småsparare och institutionella investerare har en ”gemensam rytm”. Jag förstår att det låter svävande, men vad jag menar här är att de större aktörernas långsiktiga förtroende på marknaden över lag (bortsett från Warren Buffett, dock har han varit överlag pessimistisk till marknaden de senaste åren och ökat likviderna i Berkshire Hathaways kassa) brukar fungera som en bra vägledare för en positiv marknad framöver.

Mycket pekar på ett starkt 2025 de kommande månaderna och framförallt för risktillgångar överlag som jag positionerat mig mot. FEDs mer förutsägbara linje, snabb teknikutveckling, öka produktion i energi/olja skapar en positiv bild enligt mig i nuläget. Som alltid finns risker såsom nya regleringar, överdrivna tariffer och andra globala orosmoment, men i dagsläget ser jag mer positivt än negativt på marknaden.

Så jag förblir just nu lång mina positioner under de kommande månaderna i nuläget, men jag räknar med att göra en exit helt eller delvis under året. När vet jag inte i nuläget då vi får se hur makron utvecklas. Men just nu är jag fortsatt mycket bullish mina positioner.

Jag vill även flagga för att jag har under månaden skrivit en hel del på Substack. Det är nu över 1 000 personer som följer mig där och det tycker jag är superkul och jag är jättetacksam att så många vill läsa mina analyser och artiklar. Ni kan följa mig helt gratis på Substack och då får ni uppdateringar varje gång som jag publicerar en ny post. Min förhoppning är att det jag skriver ska gynna så många som möjligt. Här kommer länk till min Substack för den som inte redan följer mig där: https://an1h.substack.com/

Om ni missat mina senaste inlägg så kommer här lite länkar så har ni lite trevlig helgläsning :)

Investera utifrån makro, (varför en makrobaserad investeringsstrategi utklassar både teknisk analys och stockpicking): https://an1h.substack.com/p/att-investera-utifran-makro Makroanalys med förväntningar på Trumps återkomst: https://an1h.substack.com/p/nar-trump-atervander-till-vita-huset Makroanalys med ekonomiska utsikter för 2025: https://an1h.substack.com/p/ekonomiska-utsikter-for-2025 Vinsthämtning steg för steg, hur jag själv tar hem vinst: https://an1h.substack.com/p/vinsthamtning-steg-for-steg Djupdykning i MicroStrategy och hur deras playbook fungerar: https://an1h.substack.com/p/microstrategy-hur-deras-strategi En till djupdykning i MicroStrategy och deras konvertibel och nya preferensaktier: https://an1h.substack.com/p/microstrategy-konvertibeln-och-nya Djupdykning i skillnaderna mellan de olika certifikaten på Avanza: https://an1h.substack.com/p/vad-ar-ett-bitcoin-certifikat Trinity Study, även känt som 4% regeln. Hur man får sin portfölj att avkasta i minst 30 år - eller för evigt: https://an1h.substack.com/p/trinity-study-and-4-regeln Ett lite ”filosofiskt” inlägg om tankar om pengar och kapitalism: https://an1h.substack.com/p/vad-ar-pengar-for-dig

Jag vill som alltid även vara fullt transparent med att jag postar en ”portföljrapport” en gång i veckan (varje lördag) med detaljerade makroanalyser och trender utifrån min egna portfölj och hur jag själv investerar och ser på makroläget utifrån min portfölj. Dessa makroanalyser har jag lagt bakom en paywall på 220kr/20 euro i månaden. Jag vill vara tydlig med att jag inte rekommenderar någon här att prenumerera på då den, då den är riktad till de som investerar i samma saker som jag gör och för de som ”tagit rygg” på min portfölj och vill djupdyka i marknadstrender inom makroekonomi och framtida utsikterna på ett djupare och mer detaljerat plan. Jag lägger ner flera timmar på att skriva varje sådan analys samt ett par timmar om dagen att läsa på om makron (dock gör jag detta främst för min egen skull då jag investerar med mitt egna kapital utifrån det). Jag får även väldigt många frågor varje vecka som jag också svarar på, så om jag hade haft den öppen för alla så hade frågorna blivit minst 10ggr fler och då hade jag helt enkelt inte haft tid med detta. Jag hoppas det känns fair/rättvist och jag känner att det är viktigt att poängtera detta så att alla förstår varför jag lagt den bakom en paywall.

Jag vet även att några här prenumererar på min portföljrapport och jag publicerade idag en portföljrapport med en djupgående analys för månaden och vad vi kan förvänta oss för utveckling under kommande månader i portföljen. Ni bör ha fått ett mail när den publicerades men om inte kan ni läsa den på denna länk. Det är min mest detaljerade och djupgående analys hittills: https://an1h.substack.com/p/vecka-5-portfoljrapport

Om ni har några frågor så får ni gärna ställa dem här (eller ännu bättre på Substack, där når de ut till fler som kan ha glädje av frågorna och svaren). Jag kan inte lova att jag hinner svara på alla frågorna här på Reddit, men ska som alltid göra så gott jag kan :)

Nu är det dags att laga och äta middag med frugan och ha lite ”mellomys” framför TVn. Vi blev även föräldrar för drygt en vecka sedan, så vi får se om vår prinsessa låter oss titta och lyssna ostört ikväll :)

Önskar er alla en trevlig kväll så hörs vi igen i slutet av nästa månad.

Allt gott och lev väl,

an1h